Ik kan een paar eenvoudige en snelle technieken bedenken om de markt op de lange termijn te timen en ze kunnen afzonderlijk of in combinatie met elkaar worden gebruikt. Er zijn ook enkele extra technieken om vroegtijdig te waarschuwen voor mogelijke beurten in de markt.
De eerste is met behulp van een Moving Average (MA) als een indicatie van wanneer te verkopen. Gewoon als de prijs onder de MA sluit, is het tijd om te verkopen. Het is duidelijk dat als de periode die u bekijkt op de lange termijn is, u waarschijnlijk een wekelijkse of zelfs maandelijkse grafiek zou gebruiken en een relatief lange periode in de MA zou gebruiken, zoals een voortschrijdend gemiddelde van 50 of 100 weken. Hoe langer de periode, hoe meer de MA achterblijft bij de prijs, maar hoe minder valse signalen en zweepslagen er zullen zijn. Omdat we op lange termijn (5 jaar +) kijken, zou ik een wekelijkse grafiek gebruiken met een exponentiële MA van 100 weken.
De tweede techniek is het gebruik van een Rate of Change (ROC) -indicator, die een momentindicator is. Het idee om de markten op de lange termijn te timen is kopen wanneer de indicator de nullijn overschrijdt en verkoopt wanneer deze de nullijn overschrijdt. Voor langetermijnbelegging zou ik een 13-weekse EMA van de ROC van 52 weken gebruiken (de EMA effent de ROC-indicator glad om de kans op valse signalen te verkleinen).
The beauty of these two indicators is they can be used effectively together. Below are examples of using these two indicators in combination on the S&P500 and the Australian S&P ASX200 over the past 20 years.
S&P500 1995 to 2015
ASX200 1995 to 2015
Als ik investeerde in een ETF dat een van deze indices bijhoudt, zou ik deze twee indicatoren samen gebruiken door de MA te gebruiken als een systeem voor vroegtijdige waarschuwing en eventueel stopverliezen die ik heb, aan te halen, zodat als de markt plotseling naar beneden gaat, het grootste deel van mijn winsten zouden worden beschermd. Ik zou dan de ROC-indicator gebruiken om volledig uit de ETF te verkopen als deze onder nul komt of om opnieuw in te kopen wanneer de ROC terug boven nul komt.
As you can see in both charts the two indicators would have kept you out of the market during the worst of the downfalls in 2000 and 2008 for the S&P500 and 2008 for the ASX200. If there is a false signal that gets you out of the market you can quite easily get back in if the indicator goes back above zero.
Using these indicators you would have gotten into the market 3 times and out of it twice for the S&P500 over a 20 year period. For the ASX200 you would have gone in 6 times and out 5 times, also over a 20 year period.
Voor individuele aandelen zou ik de ROC-indicator gebruiken over de hoofdindex waartoe de aandelen behoren, om een indicatie te geven van wanneer individuele aandelen moeten worden gekocht en wanneer stopverliezen moeten worden aangehaald en aan de zijlijn blijven. Mijn filosofie is stijgende aandelen in een stijgende markt te kopen en dalende aandelen in een dalende markt te verkopen.
Dus als de ROC-indicator boven nul staat, zou ik op zoek zijn naar fundamenteel gezonde aandelen die up-trending zijn en 20% trailing stop loss opleggen. Als ik uit een voorraad ben gestopt, zou ik ernaar kijken om het met een ander te vervangen zolang de ROC nog steeds nul is. Als de ROC-indicator onder nul kruist, zou ik mijn achterblijvende stopverliezen optrekken tot 5% en geen nieuwe aandelen kopen zodra ik gestopt ben.
Sommige aanvullende indicatoren die ik voor individuele aandelen zou gebruiken, zouden trendlijnen zijn en de MACD als momentumindicator gebruiken. Deze twee indicatoren kunnen u nog meer vroegtijdig waarschuwen dat de aandelen mogelijk uit de huidige trend zullen verdwijnen, zodat u uw stopverlies kunt aanhalen zelfs als de ROC nog steeds nul is.
Hier is een voorbeeldgrafiek om uit te leggen:
GEM.AX 3 Year Weekly Chart
Kortom, als de prijs onder de trendlijn komt, is het misschien tijd om de positie te sluiten of op zijn minst uw trailing stop loss aan te scherpen tot 5%. Als de prijs onder een gevestigde opwaartse trend valt, is dit misschien wel het einde van de uptrend. De definitie van een uptrend is hoger hoog en hoger dieptepunt. Omdat GEM onder de uptrend-lijn is gebroken en een lager dieptepunt heeft gehad, is alles wat nodig is om te bevestigen dat de uptrend voorbij is, een lagere high.
Maar maanden voordat de prijs onder de uptrend-lijn doorbrak, vertoonde de MACD-momentumindicator een bearish divergentie tussen deze en de prijs. Begin september 2014 maakte de prijs een hogere prijs, maar de MACD maakte een lagere high. Dit wordt een bearish divergentie genoemd en is een vroeg waarschuwingssignaal dat het momentum in de uptrend verzwakt en de trend snel kan omkeren. Merk op dat ik zei kon en niet zou doen. In deze situatie zou ik mijn trailing stop tot 10% verminderen en deze voorraad de komende maanden in de gaten houden.
Er zijn veel andere indicatoren die kunnen worden gebruikt als signalen of als vroege waarschuwingen, maar ik dacht dat ik zou praten over enkele van mijn favorieten en degene die ik dagelijks en wekelijks gebruik. Als u een van deze technieken in uw beleggen of beleggen zou toepassen, kan het een tijdje duren om ze goed te leren kennen en ze in uw handelsplan te implementeren, maar als u dat eenmaal hebt gedaan, hoeft u slechts 1 tot 2 uur te besteden per week het beheer van uw portefeuille als u langetermijn of ongeveer 1 uur per nacht (na sluiting van de markt) handelt als u op middellange termijn handelt.